Pemuco no fue fundada y se cree que sus orígenes se remontan al siglo XVII. La palabra pemuco significa en mapudungún, “Agua de peumo”.
Los orígenes de esta localidad se remontan al siglo XVIII, pues durante la segunda mitad de esa centuria fueron elevados diversos informes dando cuenta de su existencia: uno de ellos fue el conjunto de documentos emitidos por el obispo de Concepción R. P. Fr. Pedro Ángel de Espiñeira, quien visitó su diócesis entre los años 1765-1769.
En esos documentos se registran cuatro vice parroquias, siendo Pemuco una de ellas.
Una de las áreas que ha tenido un repunte en Pemuco es la forestal, que décadas atrás fue uno de sus potenciales junto con el trigo. Actualmente además se cultiva lentejas, avena y chacarería. En el último tiempo se ha agregado la producción de mosqueta y callampa comestible. En la ganadería encontramos ovinos, caprinos, bovinos y porcinos.